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內容提要： 合理降低存款利率有助于銀行更好服務實體經濟，同時為貸款端利率下行創造空間，營造更好的企業融資環境。 此次存款利率下調有助于帶動部分居民儲蓄存款資金重新回流至理財產品。 銀行業利率下行的趨勢仍在繼續，又有兩類銀行存款產品下調利率。 近日，相關部門下發通知，要求自5月15日起對存款和協定存款利率進行調整。其中，國有銀行協定存款和通知存款自律上限下調幅度約為30BP，其它金融機構降幅約為50BP。對于通知存款利率，國有銀行不能超過基準利率10BP，其他銀行不能超過基準利率20BP。 自2022年9月份起，由國有銀行牽頭，銀行業開啟了一波定期存款利率下行。今年年初以來，部分中小銀行也相繼發布下調存款利率公告。專家表示，合理降低存款利率有助于銀行更好服務實體經濟，同時為貸款端利率下行創造空間，營造更好的企業融資環境。 為銀行貸款利率下行創造空間 協定存款是對公存款的品種之一，對公客戶與銀行簽訂協定存款合同，雙方商定客戶保留一定金額的存款以應付日常結算，此部分按普通活期利率計付利息，超出此部分的則按協定存款利率計息。 從功能性來看，協定存款與活期存款相近，但利率水平要高于活期存款。公司的存款的余額越多，公司獲得的利率收益就越高。 通知存款則是指存款人在金融機構開立賬戶存入資金或貨幣，由金融機構出具存款憑證，辦理不約定存期，支取時需提前一定時間通知金融機構，約定支取日期和金額的存款。 通知存款的通知期限一般分為1日、7日兩種，按日計息，利率視通知期限長短而定，一般高于活期，低于定期存款。 據了解，本次調整后，工農中建四大國有銀行通知存款利率上限為1天通知存款利率為0.9%，7天為1.45%，協定存款自律上限1.25%；其他銀行1天和7天期通知存款自律上限分別為1%和1.55%，協定存款自律上限1.35%。 不過，上述兩類存款產品利率下調，實際上對個人儲戶的影響很小，這是由于協定存款屬于面向企業客戶的存款產品，個人客戶無法購買；通知存款雖然有面向個人儲戶的產品，但也主要是以企業客戶為主。因此，這兩類存款利率下調，對普通儲戶存款的實際影響并不大。 業內人士指出，本次存款利率調整主要針對對公存款，對企業存款的影響較大。不過隨著存款利率持續下調，銀行資金成本將有效降低，息差得以改善，將為銀行貸款端利率下行創造空間，進而營造更好的企業融資環境。 理財市場有望逐步回暖 近年來，我國持續深化利率市場化改革，引導金融機構讓利實體經濟，推動貸款利率不斷下降。而另一方面，居民儲蓄存款大幅上升，并且部分儲蓄定期化，明顯推升了銀行的負債成本。 作為金融行業最重要的機構，銀行業想要良性發展，必須要維持一個穩定的存貸息差空間。因此，在資產端定價壓力較大且存款持續高增的情況下，壓降存款成本成為改善息差的重要手段。 有從業人士指出，協定存款和通知存款下調利率，意味著利率調整已經開始從長期存款向短期存款蔓延，從零售存款向對公存款延伸?？梢灶A見的是，當本輪調整結束后，銀行存款利率將會維持在低位。 存款利率水平整體的下降，有利于今后的實際貸款利率維持在一個較低的水平，讓更多人敢于從銀行貸款，有利于整個社會的生產經營，促進經濟的發展。從個人儲戶角度看，存款利率下行能夠降低居民對于儲蓄存款收益的預期，從而促進個人儲戶將存款轉化為投資，關注其他具有相對較高收益的投資產品。 隨著我國經濟穩步復蘇，此前金融資產長時間調整、整體估值低洼，帶動市場風險偏好回暖。數據顯示，年初以來，理財產品凈值呈現回暖態勢，此次存款利率下調有助于帶動部分居民儲蓄存款資金重新回流至理財產品。 |
